为什么美联储鹰派立场让澳元/美元和比特币感到不安？

今天上午的美联储联邦公开市场委员会（FOMC）会议的结果使关键的风险资产受到了冲击，包括股票、澳元/美元和比特币，同时导致美元和美国国债收益率大幅上涨。

FOMC宣布了一个如市场普遍预期的25个基点（bp）的降息，将联邦储备（Fed）基金利率降至4.25-4.50%的区间。美联储预计2025年放缓降息的步伐，2025年的中位数显示仅有两次25个基点的降息，而先前的预测是四次。

美联储的修订预测比多数评论者预期的更为鹰派。然而，这与本周早些时候我们在这里提到的华尔街/FOMC文章中会议前市场利率的定价相一致。

结合美联储的修订前景，包括更低的失业率、更高的国内生产总值（GDP）和核心通胀预测，利率市场现在只定价2025年32个基点的降息（而昨天是50个基点）。市场预计美联储下次完整降息将在2025年9月之前不会出现。

回顾起来，今天早上的美联储降息结果不应该太令人惊讶，因为最近美国通胀和活动数据偏暖。

“通胀在朝着委员会的2%目标取得进展，但仍然有些偏高。”

澳元/美元今天早上触及0.6199的两年低点，因为美国国债收益率和暴涨的美元对美联储鹰派的25个基点降息做出反应。

澳元/美元在11周多的时间里从9月30日的0.6942高点下跌了10.7%，使相对强弱指标（RSI）进一步超卖。

在突破0.6370-0.6335支撑水平，然后跌破2023年10月的0.6270低点之后，现在直到2022年10月的0.6170低点之前几乎没有支撑，而后将面对具有心理影响力的0.6000水平。

为了对抗不断加剧的下行风险，澳元/美元必须立即稳固地收复0.6350-0.6370区间内的阻力。

澳元/美元技术分析_TMGM

比特币在今天早上美联储鹰派的降息之后也受到了打击，跌至99997美元（-5.68%）的低点。随着风险情绪减弱，美国国债收益率和美元大幅上涨。

在下跌开始之前的昨天早上，我们在这里发布了关于X的帖子，指出相对强弱指标上存在的熊市背离，以及可能形成的丧失动能的日线蜡烛图，我们指出这将增加‘发生修正性回撤的机会’，从其108364美元的历史高位。

尽管从最近历史高位下跌7.67%在传统资产类别中是一个显著的走势，但在高速增长的比特币领域，这并没有大幅改变趋势。值得记住比特币在美国选举后六周内大涨超过了56%。

从图表角度来看，理想情况下，随夜间回撤加深至95000美元和90000美元之间的支撑带，以消化进一步的超买状况，并在2025年初再次推高前重新积聚能量。

比特币技术分析_TMGM

来源：TradingView。所述数据截至2024年12月19日。过往表现不是可靠的未来绩效指标。本报告不包含也不能视为包含任何金融产品建议或金融产品推荐。